Die Schweiz ist weltweit bekannt für ihre finanzielle Innovation und stabile Investitionslandschaft. Zu den vielversprechendsten Finanzinstrumenten, die in den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen haben, gehören die Actively Managed Certificates (AMCs). Im Folgenden erläutern wir die Hauptgründe, warum Investitionen in AMCs in der Schweiz eine attraktive und strategische Wahl für Anleger sind.

Effizienz und Kosteneffizienz von AMCs

Actively Managed Certificates (AMCs) sind darauf ausgelegt, äusserst effiziente Anlageinstrumente zu sein. Sie ermöglichen es Vermögensverwaltern, ganze Portfolios mit einem einzigen Instrument zu verwalten, was die Anzahl der in einem Kundenportfolio erforderlichen Transaktionen drastisch reduziert. Dieser optimierte Prozess führt zu niedrigeren Betriebskosten und einer einfacheren Portfoliobetreuung. Im Gegensatz zu traditionellen AMCs, die von Banken ausgegeben werden, beseitigen durch Special Purpose Vehicles (SPVs) ausgegebene AMCs das traditionelle Emittentenrisiko, was die Sicherheit und Attraktivität für Anleger erhöht.

Flexibilität bei Investitionsmöglichkeiten mit AMCs

Eine der herausragenden Eigenschaften von AMCs ist ihre unvergleichliche Flexibilität. AMCs können verwendet werden, um eine Vielzahl von Anlagestrategien umzusetzen, die sowohl liquide Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Währungen als auch nicht-liquide Vermögenswerte wie Private Equity, Immobilien, Kunst, Privatkredite und geistiges Eigentum umfassen. Diese Flexibilität erstreckt sich auf aufstrebende Anlageklassen, einschliesslich Kryptowährungen, wodurch die Erstellung von strategischen Modellportfolios und taktischen Asset-Allokationen ermöglicht wird.

Die wachsende Nachfrage nach AMCs

Die Nachfrage nach Actively Managed Certificates ist insbesondere bei externen Vermögensverwaltern und Banken stark gestiegen. Dieser Anstieg wird durch mehrere wichtige Vorteile getrieben, die AMCs im Vergleich zu traditionellen Investmentfonds bieten: - Effizienzgewinne und Kosteneinsparungen: AMCs reduzieren die Anzahl der Transaktionen und damit verbundene Kosten. - Skalierbarkeit: Die professionelle Verwaltung mehrerer Kundenportfolios mit konsistenter Behandlung und Abrechnung ist möglich. - Track Record: Vermögensverwalter können eine überprüfbare Performance (Track Record) aufbauen. - Zugang zu institutionellen Instrumenten: Anleger erhalten Zugang zu einem breiteren Spektrum an institutionellen Finanzinstrumenten.

Vorteile von AMCs gegenüber traditionellen Investmentfonds

Im Vergleich zu herkömmlichen Fonds bieten Actively Managed Certificates mehrere deutliche Vorteile: - Niedrigere Setup- und Betriebskosten: AMCs sind günstiger zu gründen und zu betreiben. - Schnellere Markteinführung: AMCs können schneller auf den Markt gebracht werden. - Größere Flexibilität in der Produktgestaltung: AMCs ermöglichen innovativere und massgeschneiderte Anlagelösungen. - Reduzierte Startkapitalanforderungen: Das Anfangskapital, das zur Gründung eines AMCs erforderlich ist, ist deutlich geringer. - Regulatorische Effizienz: AMCs sind reguliert, fallen jedoch in der Regel nicht unter die strengen Anforderungen des Kollektivanlagegesetzes (KAG). - Steuerliche Effizienz: AMCs sind nicht steuertransparent und es fällt keine Stempelsteuer auf Transaktionen innerhalb des AMCs an.

Erhöhter Anlegerschutz und Transparenz bei AMCs

AMCs in der Schweiz werden häufig durch Special Purpose Vehicles (SPVs) strukturiert, die von anderen Dienstleistern, einschließlich des Emittenten, des Paying Agents und des Verwahrers, getrennt sind. Diese Trennung minimiert das traditionelle Emittentenrisiko und bietet erhöhten Anlegerschutz. Darüber hinaus wird jedes AMC mit einem International Securities Identification Number (ISIN) ausgegeben, wodurch es zu einem handelbaren Wertpapier wird, das eine zusätzliche Ebene der Transparenz und Liquidität bietet.

Bedeutung der Jurisdiktion bei der Einrichtung von SPVs für AMCs

Die Wahl der Jurisdiktion ist entscheidend, wenn es um die Einrichtung von Special Purpose Vehicles (SPVs) geht, da sie direkt die rechtliche, regulatorische und steuerliche Umgebung des AMCs beeinflusst. Bestimmte Jurisdiktionen bieten Vorteile wie Steuerneutralität, politische und wirtschaftliche Stabilität und ausgeklügelte Rechtsrahmen, die einen reibungsloseren Betrieb ermöglichen und die Attraktivität des SPVs für Investoren erhöhen. Die richtige Jurisdiktion auszuwählen, ist der Schlüssel, um die spezifischen regulatorischen und steuerlichen Anforderungen zu erfüllen und gleichzeitig Risiken und Kosten zu minimieren.

Warum in AMCs investieren, die von Smart Wealth verwaltet werden?

Investitionen in AMCs, die von Smart Wealth verwaltet werden, bieten Zugang zu erstklassigem Portfoliomanagement und innovativen Anlagestrategien. Smart Wealth stellt sicher, dass die individuellen Anlagestrategien der Kunden in ihre "persönlichen" AMCs eingebettet werden, was massgeschneiderte Anlagelösungen mit maximaler Sicherheit, Flexibilität und Kosteneffizienz ermöglicht.