Das Digital All-Weather Portfolio ist darauf ausgelegt, sein Anlageziel zu erreichen, indem es Kapital strategisch auf eine diversifizierte Palette von Alternative Investment Strategien im Bereich digitaler Vermögenswerte verteilt, die von führenden Portfoliomanagern verwaltet werden. Das AMC plant, die folgenden Anlagestrategien zu verfolgen: Directional/Long-Biased, Long/Short, Quantitativ, Relative Value und Event Driven. Diese Strategien sind darauf ausgelegt, vielfältige Chancen zu nutzen, Risiken zu mindern und Renditen durch einen vielschichtigen Anlageansatz zu steigern. 

Die von den Portfoliomanagern eingesetzten Strategien umfassen: 

Long Biased

Eine Long-Biased Strategie beinhaltet, dass Manager hauptsächlich in liquide, etablierte Tokens oder Frühphasenprojekte investieren. Das Ziel ist, Renditen zu generieren, indem das Wachstumspotenzial des Kryptowährungsmarktes genutzt wird, während eine überwiegend lange Position beibehalten wird. Manager können diskretionäre oder systematische Methoden anwenden und sich dabei auf fundamentale und technische Analysen stützen, um ihre Entscheidungen zu treffen.

Long/Short

Long/Short-Strategien kaufen unterbewertete digitale Vermögenswerte und verkaufen überbewertete, um von Marktfehlbewertungen zu profitieren. Diese Strategie nutzt die hohe Volatilität und schnelle Preisbewegungen auf den Kryptowährungsmärkten, um Renditen zu erzielen und gleichzeitig Risiken zu managen. Manager streben an, durch den Kauf von Vermögenswerten, von denen sie einen Anstieg des Wertes erwarten, sowie durch das Leerverkaufen von Vermögenswerten, von denen sie einen Rückgang erwarten, Gewinne zu erzielen. Sie verwenden sowohl langfristige als auch kurzfristige Strategien, einschließlich Trendfolgen und Momentum-Trading, und können in eine Vielzahl digitaler Vermögenswerte investieren, von großen Kryptowährungen bis hin zu aufstrebenden Altcoins. Zur Absicherung ihrer Positionen können sie Derivate wie Optionen und Futures verwenden.

Quantitative

Quantitative Strategien nutzen fortgeschrittene mathematische und statistische Modelle bei Investitionsentscheidungen. Diese Strategien können richtungsweisend oder nicht-richtungsweisend sein und zielen darauf ab, Marktineffizienzen durch systematische Analysen und automatisierten Handel auszunutzen. Manager entwickeln Algorithmen, um große Datensätze zu analysieren und Chancen zu identifizieren, wobei oft maschinelles Lernen und künstliche Intelligenz zur Verbesserung der Genauigkeit und Optimierung der Ausführung eingesetzt werden. Das Ziel ist es, konsistente, hochfrequente Gewinne zu erzielen und gleichzeitig das Risiko durch präzise Modellkalibrierung und kontinuierliche Leistungsüberwachung zu mindern.

Relative Value

Relative Value Arbitrage-Strategien konzentrieren sich darauf, Fehlbewertungen zwischen verwandten digitalen Vermögenswerten auszunutzen, um Renditen zu generieren, die von den breiteren Märkten unabhängig sind. Manager verwenden verschiedene Arbitrage-Techniken, wie z.B. Funding-Rate-Arbitrage (Nutzung von Unterschieden zwischen perpetuellen Swaps und Basiswerten), Basisarbitrage (Gewinn aus der Differenz zwischen Spot- und Future-Preisen), statistische Arbitrage (Identifikation kurzfristiger Preisineffizienzen) und Volatilitätsarbitrage (Kapitalisierung auf Differenzen zwischen Geld- und Briefkurs). Diese Strategie zielt darauf ab, eine marktneutrale Position zu halten und gleichzeitig von Preisunterschieden und Marktineffizienzen zu profitieren.

Event Driven/Special Situations

Ereignisgetriebene Strategien nutzen spezifische Ereignisse und besondere Situationen innerhalb des Kryptowährungsmarktes aus. Manager zielen auf Chancen ab, die durch regulatorische Änderungen, technologische Fortschritte, Marktanomalien und makroökonomische Veränderungen entstehen. Diese Ereignisse können Chancen auf den Kreditmärkten (CeFi und DeFi), im Staking und anderen Strategien bieten, die auf der Infrastruktur digitaler Vermögenswerte basieren. Das Ziel ist es, Ineffizienzen, die aus diesen Situationen entstehen, auszunutzen, um asymmetrische Renditen zu generieren.