Zukunftsweisende Lösungen für Ihre finanzielle Sicherheit

Dr. Miró Mitev

Dr. Miró Mitev ist Gründer und Chief Executive Officer (CEO) von Smart Wealth. Er beaufsichtigt den Investment-Management-Prozess und ist für die Strategie- und Produktentwicklung verantwortlich.

Dr. Mitev studierte Wirtschaftswissenschaften mit Schwerpunkt Investment Banking. Er erhielt seinen Master-Abschluss in Finanz- und Betriebswirtschaft von der Wirtschaftsuniversität Wien. Er schloss sein Doktoratsstudium der Wirtschaftswissenschaften mit dem Schwerpunkt Operations Research ab und promovierte an der Karl-Franzens-Universität in Graz. 

Dr. Mitev verfügt über mehr als 20 Jahre Berufserfahrung in der Vermögensverwaltung und im Bankwesen. Seinen Ruf als Pionier für künstliche Intelligenz und die Digitalisierung der Vermögensverwaltung erwarb er sich mit seiner Diplomarbeit "Einsatz von Künstlichen Neuronalen Netzen in der modernen Vermögensverwaltung" im Jahr 2000, in der er eine bahnbrechende Arbeit für die Anwendung von künstlicher Intelligenz im Portfoliomanagement lieferte.

Im Jahr 2003 stellte Dr. Mitev in seiner Dissertation "A Systematic Investment Process for Alternative and Traditional Investment Strategies" erstmals einen vollautomatisierten, integrierten und digitalisierten Investmentprozess als Vorläufer der heutigen Robo-Advisors vor.

Zwischen 2002 und 2004 war Dr. Mitev Co-Lehrbeauftragter an der Wirtschaftsuniversität Wien für den Kurs "Anwendung künstlicher neuronaler Netze und Fuzzy-Logik in der Finanzmarktprognose".

Nach seinem Abschluss wurde Dr. Mitev quantitativer Analyst in der Investmentbanking-Branche. Im weiteren Verlauf seiner Karriere wechselte er zu einem führenden globalen Technologiekonzern, wo er als Leiter des Bereichs Wertpapierforschung und Portfoliomanagement in erster Linie für die Entwicklung von Finanzprognose- und Optimierungstechnologien verantwortlich war. Als Leiter eines internationalen Expertenteams aus Ingenieuren, Portfoliomanagern, Mathematikern, Analysten und Wissenschaftlern legte Dr. Mitev den Grundstein für die Verbindung von angewandter Wissenschaft und Vermögensverwaltung. Die unter seiner Leitung und Aufsicht entwickelte proprietäre Prognose- und Optimierungstechnologie wurde von Pensionsfondsmanagern, Vermögensverwaltern und Hedgefondsmanagern sowie Investmentbanken weltweit erfolgreich eingesetzt. Dr. Mitev leitete die Zusammenarbeit seines Teams mit führenden Investmentbanken, was zur erfolgreichen Entwicklung und Umsetzung der weltweit ersten Anlageprodukte führte, die auf Prognosen und Optimierungen auf der Grundlage künstlicher Intelligenz basierten.

Während seiner Tätigkeit förderte Dr. Mitev auch intensiv die wissenschaftliche Zusammenarbeit mit führenden Universitäten und betreute zahlreiche Diplomanden und Doktoranden, die ihre Diplomarbeiten und Dissertationen zum Thema Finanzprognosen verfassten.

Dr. Mitev ist ein regelmäßiger Vortragender auf internationalen Konferenzen und seine Artikel sind in verschiedenen Fachpublikationen erschienen.

Im Jahr 2009 wechselte Dr. Mitev mit einem Teil seines Teams zu einem führenden paneuropäischen Vermögensverwalter, wo er die Weiterentwicklung der Prognose- und Optimierungstechnologie vorantrieb. In seiner Funktion als Head of Structured Solutions & ETFs war Dr. Mitev für die Entwicklung eigener Strategieindizes sowie für die Strukturierung und Einführung von Smart-Beta-ETFs verantwortlich.

Im Rahmen eines späteren Management-Buy-outs spaltete Dr. Mitev das Indexgeschäft ab und gründete die unabhängige Indexboutique iQ-FOXX Indices, die Fondsmanagern, Banken und anderen institutionellen Anlegern modernste Smart-Beta-Indizes sowie Prognose- und Optimierungsdienstleistungen bereitstellte.

Im Jahr 2016 gründete Dr. Mitev nach einer strategischen Entscheidung, in das Vermögensverwaltungsgeschäft einzusteigen, die unabhängige Vermögensverwaltungsgesellschaft Smart Wealth mit Sitz in Zürich mit der Vision, die von ihm in den letzten 20 Jahren entwickelte Prognose- und Optimierungstechnologie zu nutzen, um einer breiteren Kundenbasis - nicht nur institutionellen Anlegern, sondern auch Family Offices, einschließlich seiner und der Familien seiner Partner, Ultra- und High Net Worth Individuals, Vermögensverwaltern und anderen privaten und professionellen Anlegern - eine überlegene Vermögensverwaltung anzubieten.

Prof. Manfred Deistler

Manfred Deistler ist emeritierter Professor für Ökonometrie und Systemtheorie an der Technischen Universität Wien. Er erhielt seinen Dr. techn. (entspricht in etwa einem PhD) an der Technischen Universität Wien im Jahr 1970. Manfred Deistler war Mitglied des Redaktionsbeirats einer Reihe von Fachzeitschriften, derzeit ist er Redakteur von Econometrics and Statistics und Mitglied des Advisory Board von Econometric Theory. Er ist ein Fellow der Econometric Society, ein Fellow des IEEE (The Institute of Electrical and Electronic Engineers) und ein Fellow des Journal of Econometrics.

Die Forschungsinteressen von Manfred Deistler liegen in den Bereichen Ökonometrie, Systemidentifikation und Zeitreihenanalyse. Theoretisch und methodisch liegt der Schwerpunkt seiner Arbeit auf der Strukturtheorie und Schätzung für multivariate ARMAX- und Zustandsraumsysteme sowie für lineare dynamische Faktor- und Fehlermodelle in Variablen. Seine Forschungsschwerpunkte waren insbesondere: Identifizierbarkeit in multivariaten ARMAX-Systemen, mit einem Schwerpunkt auf dem „strukturellen“ Fall, Parametrisierungen von multivariaten ARMAX- und Zustandsraumsystemen und deren Beziehung zur Schätzung, asymptotische Eigenschaften von Maximum-Likelihood-Schätzern, asymptotische Eigenschaften von Unterraumschätzern, datengetriebene Parametrisierungen für Zustandsraumsysteme und Identifizierbarkeit in Fehler-in-Variablen-Modellen. Seine aktuellen Forschungsinteressen sind die Modellierung hochdimensionaler Zeitreihen, insbesondere durch verallgemeinerte dynamische Faktormodelle, singuläre AR-Systeme (Strukturtheorie und Yule-Walker-Schätzer) und die Modellierung von Zeitreihen aus gemischten Frequenzdaten (generische Identifizierbarkeit, asymptotische Verteilungen von erweiterten Yule-Walker-Schätzern und von MLEs, Blockierung). Was die Anwendungen betrifft, so sind seine derzeitigen Interessen folgende: Analyse von Elektroenzephalogrammen (Fokuserkennung bei epileptischen Anfällen auf der Grundlage von EKoG, EEG und Alzheimer), Vorhersage von Finanzwerten und Analyse und Vorhersage von Verkaufsdaten.

Publikationen:

• "The Statistical Theory of Linear Systems". Wiley, New York, 1988, Reprint in SIAM

Classics in Applied Methamatics, Philadelphia, 2012 (with E.J. Hannan)

• “Modelle der Zeitreihenanalyse”. Birkhäuser Springer, Cham, 2018 (with W. Scherrer)

• "Identifiability and Consistent Estimability in Econometric Models". Econometrica 46,

969-980, 1978 (with H.G. Seifert)

• "The Structural Identifiability of Linear Models with Auto-correlated Errors in the Case

of Cross-Equation Restrictions". Journal of Econometrics 8, 23-31, 1978

• "Vector Linear Time Series Models: Corrections and Extensions". Adv. in Applied

Probability 10, 360-372, 1978 (with W. Dunsmuir und E.J. Hannan)

• "The Properties of the Parametrization of ARMAX Systems and Their Relevance for

Structural Estimation and Dynamic Specification". Econometrica 51, 1187-1208, 1983

• "The Behaviour of the Likelihood Function for ARMA Models". Adv. in Applied

Probability 16, 843-865, 1984 (with B.M. Pötscher)

• "General Structure and Parametrization of ARMA and State Space Systems and its

Relation to Statistical Problems". In: E.J. Hannan, P.R. Krishnaiah, M.M. Rao (eds.):

Handbook of Statistics 5, North Holland, Amsterdam, 257-277, 1985

• "The Common Structure of Parametrizations for Linear Systems". Linear Algebra and

its Applications 122/123/124, 921-94, 1989 (with L. Wang)

• "Consistency and Relative Efficiency of Subspace Methods". Automatica, 31, No. 12,

1865-1875, 1995 (with K. Peternell and W. Scherrer)

• "Nonnegative Realization of a Linear System with Nonnegative Impulse Response".

IEEE Tr. CAS (Transactions on Circuits and Systems) 43, No 2, 1-8, 1996 (with B.D.O.

Anderson, L. Farina and L. Benvenuti)

• "A Structure Theory for Linear Dynamic Errors in Variables Models". SIAM Journal on

Control and Optimization, Vol. 36, No. 6, 2148-2175, 1998 (with W. Scherrer)

• "Consistency and Asymptotic Normality of some Subspace Algorithms for Systems

without Observed Inputs". Automatica, 35,, 1243-1254, 1999 (with D. Bauer und W.

Scherrer)

• "An Analysis of the Parametrization by Data Driven Local Coordinates for Multivariable

Linear Systems". Automatica,Vol. 40, No. 5, 789-803, 2004(with T. Ribarits und T.

McKelvey)

• "An Analysis of Separable Least Squares Data Driven Local Coordinates for Maximum

Likelihood Estimation of Linear Systems". Automatica, Special Issue on Data-Based

Modelling and System Identification, Vol 41, No 3, 531-544, 2005 (with T. Ribarits und

B. Hanzon)

• "Identification of Factor Models for Forecasting Returns". Journal of Financial

Econometrics, Vol.3, No 2, 256-281, 2005 (with E. Hamann)

• "Properties of Zero-free Transfer Function Matrices". SICE Journal of Control,

Measurement, and System Integration (Invited Paper), Vol.1, No.4, 284-292, 2008

(with BDO Anderson)

• "Properties of Zero-free Spectral Matrices". IEEE Tr. AC (Transactions on Automatic

Control) , 2365-2375, 2009(with BDO Anderson)

• “Generalized Linear Dynamic Factor Models - An Approach via Singular

Autoregressions”. European Journal of Control (Invited paper, with discussion), Vol.

16, No. 3, 211-224, 2010 (with BDO Anderson, W. Chen, A. Filler and Chr. Zinner)

• “AR Systems and AR Processes, the Singular Case” Communications in Information

and Systems, Vol 11, No 3, 225-236, 2011 ( with A. Filler and B. Funovits)

• "Solutions of Yule- Walker Equations for Singular AR Processes", Journal of Time

Series Analysis, Vol 32, No 5, 2011, 531-538 (with W. Chen, B.D.O. Anderson and A.

Filler)

• "Properties of Blocked Linear Systems", Automatica, Vol 48, No. 10, 2012, 2520-2525

(with W. Chen, B.D.O. Anderson and A. Filler)

• "Autoregressive Models of Singular Spectral Matrices", Automatica, Vol 48, No. 11,

2012 pp. 2843–2849 (with B.D.O. Anderson, W. Chen and A. Filler)

• “Multivariate AR Systems and Mixed Frequency Data: g- Identifiability and Estimation”,

Econometric Theory, 2015, online version available (with Mit B.D.O. Anderson, E.

Felsenstein, B. Funovits, L. Koelbl and M. Zamani)

• "The Structure of Multivariate AR and ARMA Systems: Regular and Singular Systems;

the Single and the Mixed Frequency Case”, Journal of Econometrics, Vol 192, No 2, pp.

366-373, 2016 (with B.D.O. Anderson, E. Felsenstein, L. Koelbl)

• "Estimation of VAR Systems from Mixed Frequency Data: The stock and the flow case”,

Advances in Econometrics, Vol 35, pp. 43-73, 2016 (with L. Koelbl, A. Braumann and E.

Felsenstein)

• “Quantifying synchrony patterns in the EEG of Alzheimer‘s patients with linear and non-

linear connectivity markers”, Journal of Neural Transmission, 123(3), 297-316, 2016

(with M. Waser, H. Garn, R. Schmidt, T. Benke, P. Dal-Bianco, G. Ransmayr, H.

Schmidt, S. Seiler, G. Sanin, F. Mayer, G. Caravias, D. Grossegger and W. Fruehwirt)

• “Non-Identifability of VMA and VARMA Systems in the Mixed Frequency Case”

Econometrics and Statistics, 2017, available online (with L. Koelbl and B.D.O.

Anderson)

• “Cointegration in Singular ARMA Models”, Economics Letters, 155, 39-42, 2017, (with

M. Wagner)

• “A New Approach for Estimating VAR Systems in the Mixed-Frequency Case”,

Statistical Papers,, 1-10, 2018 (with L. Kölbl)

• “On the Sensitivity of Granger Casuality to Errors-In-Variables, Linear Transformations

and Subsampling”, Journal of Time Series Analysis, Vol 40, No 1, 102-123, 2019 (with

BDO Anderson and Jean-Marie Dufour)

• “Vector autoregressive moving average models“, In: H. D. Vinod and C.R. Rao (eds):

Handbook of Statistics, Vol 41, Conceptual Econometrics Using R, 145-191, 2019 (with

W. Scherrer)